Incentivos Ações Opções Não Funcionários Diretores

As opções ISOs podem ser uma maneira atrativa de recompensar empregados e outros provedores de serviço. Diferentemente das opções não qualificadas NSOs, onde o spread sobre uma opção é tributado no exercício em taxas normais de imposto de renda , Mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, os ISOs, se cumprirem os requisitos, permitem que os detentores não paguem impostos até que as ações sejam vendidas e depois paguem imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo AMT, uma forma alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício apesar do tratamento geralmente favorável para estes awards. Basic Rules for ISOs. Em primeiro lugar, é necessário compreender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações em um pric E fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10 Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são ditos exercer a opção Assim, um funcionário pode ter o direito de comprar 100 ações de ações em 10 por ação por 10 anos Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser de 30 e o empregado pode comprar 30 ações para 10 Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente o imposto sobre a diferença de 20, Obtém uma dedução fiscal correspondente Isso mantém se o empregado mantém as ações ou vende-los Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe dedução Em vez disso, se o funcionário detém as ações por dois anos após a concessão e um ano Após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda Se essas condições não forem cumpridas, então as opções são tributadas como uma opção não qualificada Para os empregados de renda mais alta, Entre um ISO e um NSO pode ser tanto quanto ao nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes sejam vendidas. Há outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso local. Mas ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado O spread entre o preço de compra e concessão está sujeito ao AMT A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta de pagar impostos muito pouco, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões Como a propagação sobre o exercício de um ISO Isso exige que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem de duas maneiras Primeiro, eles descobrir o quanto de impostos que deveriam usando as regras fiscais normais Então, eles adicionam de volta em Ao seu rendimento tributável certas deduções e exclusões que tomaram ao calcular o seu imposto regular e, utilizando este número agora mais elevado, calcular a AMT Estes add-backs são chamados de itens de preferência eo spread sobre uma oferta de ações de incentivo N, mas não um NSO é um desses itens Para rendimento tributável até 175.000 ou menos em 2013, a taxa de imposto AMT é de 26 para os montantes sobre isso, a taxa é 28 Se o AMT é maior, o contribuinte paga esse imposto em vez. Ponto a maioria dos artigos sobre esta questão não esclarecer é que se o montante pago ao abrigo da AMT excede o que teria sido pago em conformidade com regras fiscais normais nesse ano, este AMT excesso torna-se um crédito fiscal mínimo MTC que pode ser aplicado em anos futuros, quando normal Os impostos ultrapassam o montante AMT. Figurar o Imposto Mínimo Alternativo. A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretora de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico AMT Adicionar Rendimento tributável regular Deduções médicas dentárias Especificado várias deduções discriminadas sujeitas a AMT Decréscimos de impostos locais de propriedade local Impostos pessoais Espalhamento sobre o exercício ISO Lucro tributável preliminar AMT Subtrair isenção padrão AMT 78.750 para 2012 declarantes conjuntos 50.600 para pessoas solteiras 3 9,375 para casados ​​que arquivam separadamente Isto é reduzido por 25 centavos por cada dólar de rendimento tributável de AMT acima de 150.000 para casais, 112.500 para solteiros e 75.000 para arquivamento casado separadamente Rendimento tributável de AMT real Multiplicam Rendimento tributável AMT real vezes 26 para quantidades até 175.000, Imposto Tributário Mínimo - Imposto Regular AMT Se o resultado desse cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o montante AMT mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, Se um crédito de imposto potencial que você pode subtrair de uma conta de imposto futura Se em um ano subseqüente seu imposto regular exceder seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano anterior Que fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros Se você pagou, por exemplo, 15.000 mais por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular , Você pode usar até 15.000 no crédito no próximo ano O montante que você iria reivindicar seria a diferença entre o montante do imposto regular eo cálculo AMT Se o montante regular é maior, você pode reivindicar que como um crédito, e levar adiante qualquer Créditos não utilizados para anos futuros Então, se em 2014 o seu imposto regular for 8.000 acima do AMT, você pode reclamar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você use it up. Esta explicação é, naturalmente, a versão simplificada de Uma questão potencialmente complexa Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um conselheiro fiscal para certificar-se de tudo é feito adequadamente Geralmente, as pessoas com rendimentos superiores a 75.000 por ano são candidatos AMT, mas não há nenhuma linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a AMT Armadilha seria para o empregado para vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seria d Ue, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações em que ele ou ela tem opções e manter 5.000 Em nosso exemplo das ações valendo 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria uma rede Antes de impostos de 5,000 x o spread de 20, ou 100,000 Depois de impostos, isto deixaria aproximadamente 50,000, contando folha de pagamento, estado, e impostos federais todos nos níveis mais altos No ano seguinte, o empregado tem que pagar AMT sobre os restantes 100,000 spread para Partes que não foram vendidos, o que poderia ser tanto quanto 28.000 Mas o empregado terá mais do que suficiente dinheiro sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano Isso é porque o empregado pode evitar a AMT Se as ações são vendidas antes do final do ano calendário em que as opções são exercidas Por exemplo, suponha John exerce seu ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30 Não há imposto imediato, mas os 20 Propagação é sub Ject para o AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal John detém sobre as ações, mas observa o preço de perto Em dezembro, eles são apenas vale 17 John é um contribuinte de renda mais alta Seu contador aconselha-lhe que todos os 20 spread Será sujeito a um imposto de 26 AMT, o que significa que John deve imposto de cerca de 5 20 por ação Isso está ficando desconfortavelmente perto do lucro 7 agora tem sobre as ações No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa John tem que pagar 5 20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos Em troca, ele vai pagar imposto de renda ordinário sobre o spread 7 A regra aqui é que É o preço de venda é inferior ao valor justo de mercado no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido sobre o spread Se for maior do que o valor justo de mercado acima de 30 neste exemplo, O valor do spread no exercício e o ganho de capital de curto prazo t Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para o tratamento de ganhos de capital Ao exercer no início do ano, Ele minimizou o período após 31 de dezembro deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender O mais tarde no ano que ele exerce, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação vai cair precipitadamente Se John espera até depois 31 de dezembro para vender suas ações, mas vende-los antes de um período de um ano de espera é para cima, então as coisas são realmente sombrio Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar imposto de renda ordinário sobre a propagação bem Felizmente, quase em todos os casos , Isto empurrará seu imposto de renda ordinário acima do cálculo de AMT e ganhará t tem que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tiver muitas opções não qualificadas disponíveis, poderia exercitar muitos daqueles em um ano em que é Também exercendo sua IS Isto aumentará a quantia de imposto de renda ordinário que paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total bastante alta de modo que exceda seu cálculo de AMT Isso significaria que não teria nenhum AMT ano seguinte a pagar. Vale a pena recordar que ISOs fornecem um Benefício fiscal para os funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações Às vezes, esse risco não pan fora para os funcionários Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual excede os impostos comuns A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como o AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos tarde demais para aprender que eles têm Um Guia Prático de Equity Incentive Plans. A Introduction. Equity uma ação da empresa s se é uma sociedade anônima ou participação se a empresa é uma sociedade de responsabilidade limitada pode ser um Compan Ys melhor método para recompensar o desempenho de longo tempo e reter empregados No coração do programa de uma empresa s é o plano de incentivo de capital Este artigo discute os tipos de incentivos de capital comum a muitos planos de incentivo de capital o Plan. B Plano Geral Description. Most planos são estabelecidos Para determinados funcionários-chave da Companhia, para certos consultores e conselheiros da Companhia e para certos diretores não empregados da Companhia. O documento do Plano descreve o prazo do Plano normalmente 10 anos, bem como como o Plano é administrado tipicamente pelo Conselho E tipicamente o Plano dá ao Conselho ampla margem de manobra para tomar decisões. A maioria dos Planos permite a concessão de opções de ações de incentivo, opções de ações não qualificadas, prêmios de ações restritas e outras bolsas de ações. Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas. Importante para entender as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas As principais diferenças entre os dois tipos de opções são Elegibilidade e benefícios fiscais Em relação à elegibilidade, as opções de ações de incentivo são limitadas aos empregados da W-2 da empresa Os consultores de contratados independentes e outros que não são funcionários da W-2 não são elegíveis para Opções de ações de incentivo As opções de ações não qualificadas podem ser oferecidas a ambos W-2 empregados e outros indivíduos ou consultores que não se qualificam como um funcionário W-2 Em ambos os casos, o titular da opção paga uma quantidade pré-determinada de dinheiro para comprar ações ordinárias da Companhia com a expectativa de que o pagamento É inferior ao valor de mercado no momento em que a opção é exercida As diferenças fiscais estão resumidas na tabela abaixo. Quando a Companhia conceder uma Opção de Compra de Ações Incentivos ou Opção Não Qualificada, será necessário tomar uma Ação do Conselho b entrar em um Estoque Contrato de Opção c entrar em um Contrato de Compra de Ações e fornecer uma amostra de Aviso de Outorga de Opção de Compra. D Estoque Restrito. O outro tipo de incentivo de capital comum sob Planos é Restrito St Ock Ao contrário de uma opção, o estoque é emitido de uma só vez, mas sujeito a caducidade se o destinatário deixa de ser empregado pela empresa por um certo tempo tempo Diferentemente das opções, o destinatário normalmente não paga nada para o estoque As questões fiscais relacionadas ao estoque restrito são resumidas , Abaixo Quando a Companhia concede um Prêmio de Ações Restritas discutido abaixo, será necessário tomar uma Ação do Conselho b entrar em um Acordo de Ações Restritas e c fornecer um Aviso de Bolsa de Ações Restritas Em muitos casos o destinatário vai querer fazer um Código de Receita Interna Seção 83 eleição Esta eleição normalmente reduz a quantia de imposto que o destinatário pagaria de outra forma se ele ou ela não conseguiu fazer a eleição e em vez disso, foi tributado quando as ações Restritas vests Existe um prazo de 30 dias para fazer a eleição, o estoque Será necessário valorizar e a avaliação é relatada pela Companhia e pelo destinatário, portanto, os valores precisam ser os mesmos. E Outras Concessões. Muitos Planos permitem Outras Concessões de com Por exemplo, um Plano pode fornecer De tempos em tempos durante a vigência deste Plano, o Conselho poderá, a seu exclusivo critério, adotar um ou mais arranjos de incentivo para os participantes nos termos dos quais os participantes podem adquirir ações, seja por compra Geralmente, isso contempla algum tipo de bônus de ações geralmente ao atingir um objetivo significativo ou às vezes em vez de bônus em dinheiro no final do ano, se a Companhia é pobre em dinheiro Uma subvenção coberta por esta disposição exigiria um A tabela a seguir resume as importantes diferenças de imposto entre Opções de Compra de Ações Incentivas, Opções de Ações Não Qualificadas, Ações Restritas e um Bônus de Ações. Tipos de compensação e conseqüências tributárias. compensação. Se as ações tiverem mais de um ano Se o valor das ações puder ser determinado Se o lucro não for reconhecido na data da concessão Se o beneficiário optar por reconhecer no momento da concessão, o rendimento é reconhecido, mas tipicamente em um montante substancialmente inferior ao reconhecido no momento da aquisição. G Estimativas de Avaliação. A avaliação é uma questão importante para a Companhia e uma Empresa deve fazer acordos para ter as opções ou ações restritas avaliadas pelo menos anualmente. Em geral, as opções são avaliadas no momento da concessão e no momento do exercício Restricted Stock É avaliado no momento da concessão se o empregado fizer uma eleição sob o Internal Revenue Code Section 83 ou no momento da aquisição se não for feita a eleição da Seção 83 O tempo da avaliação é importante Dependendo do que está acontecendo na Companhia, pode ser necessário Valorizações anuais ou avaliações mais freqüentes. Em outras palavras, a Companhia não precisa de uma avaliação cada vez que uma concessão é feita pode usar uma avaliação existente se for recente o suficiente com base na Fatos e circunstâncias dos negócios da Companhia Uma avaliação recente, mas antes de ganhar um contrato importante, pode ser muito baixa. Similarmente, uma avaliação recente, mas anterior a um evento negativo que afeta a Companhia pode ser muito alta. Securities Issues. There são duas questões de uma empresa precisa estar ciente de quando em conexão com a oferta e concessão de opções e ações restritas 1 cada oferta ou venda de valores mobiliários precisa ser registrado com a Securities and Exchange Commission SEC, a menos que haja uma isenção e 2 Em qualquer oferta ou venda de um título, não deve haver omissão material de fato ou distorção relevante de fato, isto é chamado de Divulgação Adequada. Com relação à primeira emissão, as Companhias geralmente se baseiam na isenção da Regra 701 para registro encontrada no Securities Act of 1933 Os Aspectos Importantes da Regra 701 são os seguintes. A oferta e venda devem estar em conexão com um Plano de Benefício Compensatório escrito. A oferta deve ser limitada aos empregados, Administradores, consultores e conselheiros e seus familiares que adquiram tais valores de tais pessoas por meio de presentes ou ordens de relações domésticas. Em relação aos Consultores, eles precisam ser pessoas físicas, não entidades, devem prestar serviços de boa-fé para A empresa eo serviço não podem estar relacionados com a oferta ou venda de valores mobiliários em uma operação de captação de recursos. Com relação à segunda emissão, Divulgação Adequada, a Regra 701 estabelece que, se a Companhia não emitir mais de 5.000.000 de Valores Mobiliários em sua Plano de Benefício Compensatório em um período de 12 meses, então a Companhia não precisa dar uma Circular de Oferta aos participantes no Plano Uma Circular de Oferta é um longo e detalhado documento de oferta de ações mais tipicamente usado quando uma empresa está arrecadando dinheiro de investidores Muitas empresas nunca A necessidade de uma Circular de Oferta detalhada não será obrigatória por lei. Embora uma Circular de Oferta não Muitas Empresas optam por incluir, no momento da concessão da opção e novamente no momento em que qualquer opção é exercida, um conjunto completo e atualizado de fatores de risco e uma declaração sobre quaisquer atividades, Questões ou itens que a administração consideraria relevantes para um indivíduo considerando a compra ou venda de valores mobiliários do emissor Muitas Empresas incluem como uma exposição à Opção ou Acordo de Ações Restritas a ser assinado pelo empregado mediante a concessão do estoque ou opção no âmbito do plano Um conjunto de fatores de risco e uma declaração sobre qualquer informação relevante. Isso requer um investimento legal comparativamente mínimo e os fatores de risco e divulgações básicas devem ser capazes de eliminar a maioria do risco. I Outros Equity ou Equity-Like Incentivos. O Plano e os documentos E discussão discutida acima referem-se apenas a Equity Incentives No entanto, uma empresa pode escolher entre uma ampla gama de incentivos e benefícios que se relacionam com a empresa s Por exemplo, algumas empresas usam acordos de ações fantasmas ou direitos de valorização de ações estoque Phantom é útil quando uma empresa não quer emitir capital próprio para os destinatários, mas deseja recompensar os destinatários como se o destinatário propriedade de ações Assim, uma empresa Pode celebrar um acordo com um destinatário que ele irá compensá-lo como se o destinatário tinha uma certa quantidade de ações. Assim, um destinatário pode receber quantias em dinheiro sempre que os dividendos são pagos a outros detentores de ações ordinárias ou, mais importante, receber Uma certa parcela do produto das vendas se a Companhia for vendida durante um período de tempo especificado Estes acordos são muito flexíveis e podem ser redigidos para prover a aquisição, metas de incentivo e outros incentivos baseados em métricas específicas Um benefício significativo para a Companhia nestes Tipos de acordos é que o destinatário não tem o poder de votar como outros acionistas faria em fusões, vendas significativas, etc. Uma vantagem significativa para o beneficiário é que os montantes recebidos são tributados como renda ordinária, em vez de ganhos de capital de longo prazo. Este artigo é publicado para obter informações gerais, não Para fornecer aconselhamento jurídico específico A aplicação de qualquer assunto discutido neste artigo para qualquer pessoa situação particular exige conhecimento e análise dos fatos específicos envolvidos. Copyright 2010 Fairfield e Woods, PC ALL RIGHTS RESERVEDments ou inquéritos podem ser direcionados para. US NÃO-EMPREGADOS DIRETORES. TEMPOS DE OPÇÃO DE DESPESA E CONDIÇÕES. PARA PRÊMIOS EM 2007 PLANO DE INCENTIVO DE ACÇÕES. Congratulações sobre a concessão de opções de ações no âmbito do Plano de Incentivo de Equidade 2007 da Spansion O número de ações do seu prêmio, o preço de exercício e o cronograma de aquisição estão em seu Prêmio de opção de ações Aviso O seu prêmio está sujeito às disposições do seu Aviso de Premiação, a estes Termos e Condições e ao documento do Plano coletivamente, t Termos Suas opções são opções não qualificadas e não se destinam a qualificar como opções de ações de incentivo de acordo com a Seção 422 do Código de Receita Federal dos Estados Unidos. Suas opções foram concedidas a você além de, e não em vez de, qualquer outra forma de compensação. Além destes Termos e Condições, você deve ler atentamente sua Notificação de Prêmio e os outros documentos do Plano, que estão disponíveis no site da administração da Bolsa de Valores designado pela Companhia. Não expirou ou rescindiu o colete de acordo com o cronograma em seu Aviso de Premiação se você for um diretor durante todo o período de aquisição Você pode exercer as opções ou seja, comprar ações somente depois de terem investido. Expirar ou terminar. Se Spansion Experimenta Certos Eventos Corporativos. Se a Spansion experimentar uma Mudança de Controle conforme descrito no Plano, suas opções Ome 100 investido e exercível, a critério da Spansion. Se a Spansion sofrer alguns outros eventos corporativos descritos no Plano onde não sobreviva ou não sobreviva como uma empresa pública, as opções não exercidas em circulação se tornarão 100 investidas. Se você morrer ou se tornar Totalmente desativado. Não existe tal aquisição acelerada de opções se o seu serviço termina por causa de sua morte ou incapacidade e você tem menos de 15 anos de serviço. Consulte a seção Rescisão de opções de ações adquiridas para obter informações sobre o tempo de exercício após o seu serviço Exercite suas opções de ações adquiridas. Quando suas opções forem adquiridas, elas estarão disponíveis para que você exerça a compra de ações ordinárias da Spansion ao preço de exercício até que expire ou termine, o que ocorrer primeiro. Sua última oportunidade para exercer suas opções adquiridas é a anterior da Último dia de negociação regular da Spansion antes da Data de Vencimento das opções, ou o último dia de negociação regular da Spansion antes das opções Se você esperar até o último dia possível para exercer suas opções, lembre-se que uma ordem de limite de um pedido para vender ações com um determinado valor em dólar não pode ter lugar no mesmo dia, e Você arrisca a possibilidade de suas opções expirarem. Para exercer opções adquiridas, você deve fornecer ao administrador de ações designado da Companhia um aviso do número de ações que deseja comprar e pagar o preço total de exercício. Você não pode exercer uma opção por uma fração. Outras Requisitos para Exercer suas Opções de Ações Vested. Você deve eu abrir e manter uma conta de corretagem no corretor de ações da Companhia designado e ii não recusar um prêmio Se você não agir como indicado no seu Aviso de Premiação para recusar a Você aceita o prêmio, sujeito a todos os Termos aplicáveis. Você não poderá exercer suas opções se não cumprir com estes Termos. Você concorda em ser responsável por Todos e quaisquer impostos exigidos que podem resultar do seu exercício de opções. Terminação de suas Opções de Ações. Seu Aviso de Prêmio divulga a Data de Vencimento de suas opções No entanto, existem outras situações além das listadas acima, onde suas opções podem terminar antes da Data de Vencimento Por exemplo. Se o seu serviço terminar antes da Data de Vencimento, suas opções não liquidadas terminarão imediatamente e suas opções adquiridas serão encerradas dentro de um certo período de tempo após a data de término do serviço Para obter detalhes sobre esses períodos, consulte a seção Rescisão de Opções de Compra, O Plano é de natureza discricionária e a Spansion tem o direito de alterar ou rescindir o Plano, no todo ou em parte, a qualquer momento e por qualquer motivo, com ou sem aviso aos participantes do Plano. A sua adjudicação e os Termos serão regidos Pelas leis do Estado de Delaware, sem considerar qualquer conflito de Delaware princípios de lei. Spansion pode entregar todos os documentos relacionados com as suas opções por Ou solicitar o seu consentimento para participar no Plano por meio eletrônico Você concorda em receber esses documentos por meio de entrega eletrônica e concorda em participar do Plano por meio de um sistema on-line ou eletrônico estabelecido e mantido pela Spansion ou outro terceiro designado por Se uma ou mais das disposições dos Termos e Condições forem consideradas inaplicáveis, a exequibilidade das restantes disposições não será afectada e será considerada nula e sem efeito, no entanto, na medida do permitido por lei, quaisquer disposições que possam ser Considerado nulo e sem efeito, deve ser revisto em primeiro lugar de forma retroativa para permitir que estes Termos e Condições sejam interpretados para cumprir sua intenção ea intenção do Plano. Os Termos do Plano constituem o contrato integral e substituem todos os acordos prévios entre você e a Spansion sobre o assunto Dos Termos Spansion poderá, contudo, renunciar unilateralmente a qualquer disposição dos Termos, desde que tal isenção não Adversamente seus direitos sob o Plano se Spansion renunciar a uma provisão, tal renúncia não é uma renúncia futura dessa provisão ou uma renúncia de qualquer outra provisão.